Zarządzanie aktywami: Narzędzia i zagadnienia

Opinie czytelników

Obecnie brak opinii czytelników. Ocena opiera się na 3 głosach.

Oryginalny tytuł:

Asset Management: Tools and Issues

Zawartość książki:

Dawno minęły czasy, gdy inwestorzy mogli podejmować decyzje w oparciu o intuicję.

Nowoczesne zarządzanie aktywami czerpie z szerokiego zakresu dziedzin wykraczających poza teorię finansów: ekonomii, rachunkowości finansowej, ekonometrii/statystyki, nauk o zarządzaniu, badań operacyjnych (optymalizacja i symulacja Monte Carlo), a ostatnio także nauki o danych (Big Data, uczenie maszynowe i sztuczna inteligencja). Wyzwaniem przy pisaniu książki o zarządzaniu aktywami instytucjonalnymi jest to, że gdy narzędzia z tych różnych dziedzin są stosowane w strategii inwestycyjnej lub ramach analitycznych do wyceny papierów wartościowych, zakłada się, że czytelnik jest zaznajomiony z podstawami tych dziedzin.

Próba wyjaśnienia strategii i koncepcji analitycznych przy jednoczesnym zapewnieniu elementarza narzędzi z innych dziedzin nie jest najskuteczniejszym sposobem opisania procesu zarządzania aktywami. Co więcej, podczas gdy w literaturze dotyczącej zarządzania aktywami zaproponowano coraz większą liczbę modeli inwestycyjnych, istnieją wyzwania i kwestie związane z wdrażaniem tych modeli. Niniejsza książka zawiera opis narzędzi wykorzystywanych w zarządzaniu aktywami, a także bardziej dogłębne wyjaśnienie specjalistycznych tematów i zagadnień poruszanych w książce towarzyszącej, Fundamentals of Institutional Asset Management.

Poruszane tematy obejmują biznes zarządzania aktywami i jego wyzwania, podstawy rachunkowości finansowej, technologię sekurytyzacji, narzędzia analityczne (ekonometria finansowa, symulacja Monte Carlo, modele optymalizacyjne i uczenie maszynowe), alternatywne miary ryzyka dla alokacji aktywów, finansowanie papierów wartościowych, wdrażanie badań ilościowych, ilościowe strategie kapitałowe, koszty transakcyjne, modele wieloczynnikowe stosowane do zarządzania portfelem akcji i obligacji oraz metodologie testowania wstecznego. Takie podejście pedagogiczne zapoznaje czytelnika z zestawem interdyscyplinarnych narzędzi, których potrzebują współcześni zarządzający aktywami, aby wydobywać zyski z danych i procesów.