Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implikacje dla zarządzania ryzykiem, wyboru portfela i wyceny opcji

Opinie czytelników

Książka ma na celu zapewnienie nietechnicznego wprowadzenia do złożonych tematów związanych z wyborem portfela, zarządzaniem ryzykiem i wyceną opcji. Chociaż została ona doceniona za elegancką prezentację i obszerną listę referencyjną, spotyka się z krytyką za to, że jest zbyt powierzchowna i pozbawiona głębi dla czytelników poszukujących praktycznych, technicznych wskazówek.

⬤ Oferuje nietechniczne wprowadzenie do ciężkich ogonów i skośności.
⬤ Zapewnia elegancką prezentację zaawansowanych koncepcji, która ułatwia czytelnikowi poruszanie się po złożonych tematach.
⬤ Obszerna lista odnośników do dalszej lektury.
⬤ Lekka i łatwa do przenoszenia.

⬤ Krytykowana za zbytnią powierzchowność i brak praktycznych instrukcji.
⬤ Brak odpowiedniego omówienia ważnych pojęć statystycznych, takich jak rozkłady z grubymi ogonami.
⬤ Niektórzy czytelnicy uważają, że jest zbyt droga i ma niską jakość druku.
⬤ Nie oferuje żadnych nowych praktycznych spostrzeżeń dla doświadczonych praktyków.

(na podstawie 8 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Zawartość książki:

Podczas gdy główne teorie i aplikacje finansowe zakładają, że zwroty z aktywów mają rozkład normalny, przytłaczające dowody empiryczne pokazują, że jest inaczej.

Wielu profesjonalistów nie docenia jednak wysoce statystycznych modeli, które uwzględniają te dowody empiryczne. Książka Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions analizuje ten dylemat i oferuje czytelnikom mniej techniczne spojrzenie na to, w jaki sposób selekcja portfela, zarządzanie ryzykiem i modelowanie cen opcji powinny i mogą być podejmowane, gdy założenie o nienormalnym rozkładzie zwrotów z aktywów jest naruszone.

Tematy poruszone w tej kompleksowej książce obejmują obszerne omówienie rozkładów prawdopodobieństwa, szacowanie rozkładów prawdopodobieństwa, wybór portfela, alternatywne miary ryzyka i wiele więcej. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions stanowi pomost między wysoce techniczną teorią statystycznej analizy rozkładu, procesami stochastycznymi i ekonometrią zwrotów finansowych a rzeczywistym zarządzaniem ryzykiem i inwestycjami.