Modelowanie finansowe rynku akcji: Od kapitalizacji do kointegracji

Opinie czytelników

Książka oferuje kompleksowy przegląd ilościowego modelowania kapitału własnego, co czyni ją cennym źródłem informacji dla specjalistów finansowych, zwłaszcza tych zaangażowanych w analizę ilościową. Chociaż obejmuje szeroki zakres tematów, recenzje podkreślają kwestie związane z organizacją, powtórzeniami i niewystarczającą szczegółowością w niektórych obszarach. Jest chwalony jako dobre narzędzie referencyjne, szczególnie dla osób z wcześniejszą wiedzą w tej dziedzinie, ale krytykowany za słabe wprowadzenie dla nowicjuszy.

Wyczerpujące omówienie tematów związanych z ilościowym kapitałem własnym, cenne odniesienie dla praktyków w dziedzinie finansów, dobra równowaga między teoretycznymi i praktycznymi spostrzeżeniami, aktualne informacje i przydatne odniesienia do oryginalnych prac.

Słaba organizacja z niewielkim przepływem między rozdziałami, niepotrzebne powtarzanie tematów, niespójna głębia tematów, wiele błędów typograficznych i gramatycznych oraz niewystarczająca szczegółowość dla silnego zasobu wprowadzającego.

(na podstawie 8 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Zawartość książki:

Spojrzenie od wewnątrz na nowoczesne podejścia do modelowania portfeli akcji.

Financial Modeling of the Equity Market to najbardziej kompleksowy, aktualny przewodnik po modelowaniu portfeli akcji. Książka jest przeznaczona dla szerokiego grona analityków ilościowych, praktyków i studentów finansów. Bez poświęcania rygoru matematycznego, przedstawia argumenty w zwięzły i przejrzysty sposób z bogactwem rzeczywistych przykładów i praktycznych symulacji. Książka przedstawia wszystkie główne podejścia do analizy zwrotów z jednego okresu, w tym kwestie modelowania, szacowania i optymalizacji. Obejmuje zarówno statyczną, jak i dynamiczną analizę czynników, zmiany reżimów, modelowanie długoterminowe i kointegrację. Szczegółowo omówiono również kwestie związane z estymacją, w tym redukcję wymiarowości, estymacje bayesowskie, model Blacka-Littermana i modele losowych współczynników. Omówiono również ważne postępy w pomiarze i modelowaniu kosztów transakcyjnych, solidną optymalizację oraz najnowsze osiągnięcia w optymalizacji z wyższymi momentami.

Sergio M. Focardi (Paryż, Francja) jest partnerem-założycielem paryskiej firmy konsultingowej The Intertek Group. Jest członkiem rady redakcyjnej Journal of PortfolioManagement. Jest także autorem licznych artykułów i książek na temat modelowania finansowego. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT i NewYork, NY), jest absolwentem finansów w Yale School ofManagement i konsultantem finansowym w Nowym Jorku. Wcześniej pracował w Quantitative Strategies Group w Goldman Sachs Asset Management, gdzie opracowywał ilościowe modele i strategie inwestycyjne.