Xva: Kredyt, finansowanie i korekty wyceny kapitału

Opinie czytelników

Książka stanowi przyzwoite podsumowanie XVA (Valuation Adjustments) dla czytelników, którzy są już zaznajomieni z tym materiałem. Chociaż ma kompleksowy zakres i jasne wyjaśnienia, cierpi z powodu licznych literówek i braku rygorystycznych definicji matematycznych, co czyni ją mniej idealną dla początkujących.

⬤ 1) Dobry przegląd i kontekst tematów XVA, w tym jasne wyjaśnienia różnic, takich jak DVA i DVA
⬤ 2) Oferuje ujednoliconą notację matematyczną dla wszystkich XVA. 3) Szczegółowe i istotne dla branży spostrzeżenia Andrew Greena, szanowanego analityka. 4) Najlepsze rozdziały są dobrze odbierane, szczególnie pod koniec. 5) Odpowiednia dla praktyków z branży.

1) Wiele błędów typograficznych w równaniach, które utrudniają czytanie. 2) Matematyce brakuje rygorystycznych definicji, przez co jest mniej przydatna dla tych, którzy chcą nauczyć się podstaw matematycznych. 3) Nie nadaje się dla osób, które nie są skłonne do matematyki, ponieważ zakłada wcześniejszą wiedzę.

(na podstawie 7 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Zawartość książki:

Dokładne, przystępne omówienie kluczowych zagadnień związanych z XVA.

XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments zapewnia zarówno specjalistom, jak i niespecjalistom aktualne i kompleksowe podejście do korekt wyceny kredytowej, debetowej, finansowania, kapitału i marży (CVA, DVA, FVA, KVA i MVA), w tym ram modelowania, a także szerszych wyzwań inżynierii IT. Książka ta, napisana przez eksperta branżowego, prowadzi przez zawiłości XVA, szczegółowo omawiając najnowsze osiągnięcia w zakresie korekt wyceny, w tym wpływ regulacyjnych wymogów kapitałowych i depozytowych wynikających z CCP i dwustronnego początkowego depozytu zabezpieczającego.

Książka przedstawia ujednolicone podejście do modelowania korekt wyceny, w tym ryzyka kredytowego, finansowania i skutków regulacyjnych. Praktyczna implementacja modeli XVA przy użyciu technik Monte Carlo jest również centralnym elementem książki. Znajdziesz tu również szczegółowe omówienie sposobu dokładnego pomiaru wrażliwości XVA, wyzwań technologicznych związanych z XVA, wykorzystania obliczeń gridowych na platformach CPU i GPU, zarządzania danymi oraz tego, w jaki sposób ramy regulacyjne wprowadzone w ramach Bazylei III mają ogromne implikacje dla branży finansowej.

⬤ Bada, w jaki sposób modele XVA rozwinęły się w następstwie kryzysu kredytowego.

⬤ Jedyny tekst skupiający się na korektach XVA, a nie na szerszym temacie ryzyka kontrahenta.

⬤ Obejmuje zmiany regulacyjne od czasu kryzysu kredytowego, w tym Bazyleę III i wpływ regulacji na wycenę instrumentów pochodnych.

⬤ Obejmuje najnowsze korekty wyceny, KVA i MVA.

⬤ Autor jest regularnym prelegentem i trenerem podczas wydarzeń branżowych, w tym szkoleń WBS, Marcus Evans, ICBI, Infoline i RISK.

Jeśli jesteś analitykiem ilościowym, traderem, menedżerem bankowym, menedżerem ds. ryzyka, specjalistą ds. finansów i audytu, pracownikiem akademickim lub studentem, który chce poszerzyć swoją wiedzę na temat XVA, ta książka jest dla Ciebie.