Filtry handlowe w strategii dochodu z opcji: Szczegółowy artykuł demonstrujący wykorzystanie filtrów handlowych w celu zwiększenia zwrotów i zmniejszenia ryzyka

Opinie czytelników

Opinie użytkowników na temat książki ujawniają podział opinii, przy czym niektórzy chwalą jej głębię i podejście do strategii handlu opcjami, podczas gdy inni krytykują ją jako chwyt marketingowy dla usługi subskrypcji. Książka zawiera cenne spostrzeżenia dla doświadczonych traderów, ale może wydawać się niewystarczająca dla tych, którzy oczekują kompleksowych wskazówek.

⬤ Zapewnia cenne informacje na temat strategii dochodu z opcji
⬤ zawiera solidne ramy dla rozwoju hipotez, testów historycznych i zarządzania ryzykiem
⬤ dobrze wyjaśnione i proste badania
⬤ odpowiednie wskaźniki wydajności
⬤ korzystne dla doświadczonych traderów chcących poprawić wyniki.

⬤ Krytykowana jako marketingowa oferta płatnej usługi subskrypcji
⬤ postrzegana jako pozbawiona istotnej treści
⬤ niektórzy czytelnicy czuli się rozczarowani dostarczonymi informacjami
⬤ opisywana przez niektórych jako materiał promocyjny, a nie solidne źródło edukacyjne.

(na podstawie 8 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Zawartość książki:

Brian Johnson, profesjonalny menedżer inwestycyjny z wieloletnim doświadczeniem w handlu i nauczaniu, jest autorem dwóch pionierskich książek na temat opcji: 1) Option Strategy Risk / Return Ratios: A Revolutionary New Approach to Optimizing, Adjusting, and Trading Any Option Income Strategy, oraz 2) Exploiting Earnings Volatility: An Innovative New Approach to Evaluating, Optimizing, and Trading Option Strategies to Profit from Earnings Announcements. Jego nowy dogłębny (ponad 100-stronicowy) artykuł, Option Income Strategy Trade Filters, stanowi kulminację wieloletnich badań nad opracowaniem systematycznych ram optymalizacji czasu transakcji Option Income Strategy (OIS). Jego badania opierały się na analizie 15 434 transakcji OIS, z których każda zawierała kompleksowy zestaw obiektywnych, zbywalnych reguł wejścia i wyjścia. Wyniki dla każdej z ponad 15 000 transakcji zostały przeskalowane do stałej kwoty ryzyka w dolarach, aby zapewnić, że wszystkie transakcje były jednakowo ważone przy obliczaniu wskaźników wydajności. Wszystkie wyniki back-testów zostały oparte na rzeczywistych cenach opcji i zostały podsumowane w tym artykule dla wybranych filtrów back-testów, dzięki czemu jest to jedno z najbardziej kompleksowych badań wyników strategii dochodu z opcji, jakie kiedykolwiek opublikowano. Przedstawiono wyniki ponad 100 różnych testów historycznych.

W tym artykule oceniono wyniki testów historycznych strategii OIS dla dziesięciu różnych typów filtrów, w tym unikalnych kombinacji filtrów, które zapewniły wyjątkowe wyniki. Niestandardowa hipoteza dotycząca przewagi rynkowej została stworzona z wyprzedzeniem dla każdego typu filtra, która została następnie wykorzystana do oceny wyników specyficznych dla filtra. Ten krytyczny krok pomógł zidentyfikować solidne, możliwe do wykorzystania relacje, a nie fałszywe korelacje. Kilka z powstałych filtrów wygenerowało ponad 95% zwycięskich transakcji, przy średnich zwrotach przekraczających sześć procent na transakcję (w tym transakcje przegrane). Stosunek skumulowanych zysków do skumulowanych strat wyniósł ponad 20 do 1 dla kilku najlepiej działających filtrów. Option Income Strategy Trade Filters jest napisana w jasny, zrozumiały sposób i zawiera szczegółowe przykłady tworzenia i testowania hipotez rynkowych przy użyciu najnowszych osiągnięć w oprogramowaniu do testowania wstecznego. Uwzględniono bardzo niewiele formuł. W rezultacie materiał zawarty w artykule powinien być dostępny dla wszystkich traderów opcji. Przydatny dla traderów z szerokim zakresem doświadczenia w handlu opcjami, ten praktyczny przewodnik rozpoczyna się od szczegółowego przeglądu strategii dochodu z opcji, w tym podstawowych przykładów, które stanowią niezbędną podstawę dla kolejnych rozdziałów. Fragmenty tego kluczowego materiału źródłowego pojawiły się również w pierwszej książce Briana Johnsona: Option Strategy Risk / Return Ratios.

Rozdział 2 zawiera kompleksowy opis strategii dochodu z opcji, modelu pozycji i planu handlowego wykorzystanego do wygenerowania danych z testów historycznych. Każda reguła wejścia i wyjścia jest szczegółowo wyjaśniona, w tym rzeczywiste przykłady graficzne. Wskaźniki wydajności dla 15 434 niefiltrowanych transakcji OIS są podsumowane na końcu tego rozdziału, co stanowi punkt odniesienia dla oceny skuteczności filtrów handlowych wprowadzonych w kolejnych trzech rozdziałach. Filtry transakcji są pogrupowane według klasyfikacji, a każdej klasie lub typowi poświęcony jest osobny rozdział. Hipotezy dotyczące krawędzi rynku i odpowiadające im wyniki dla filtrów trendu są analizowane w rozdziale 3. W przeciwieństwie do filtrów trendu, filtry dyskryminujące wykluczają coraz większy odsetek transakcji, gdy warunek lub próg filtra staje się bardziej ekstremalny lub restrykcyjny. Hipotezy i wyniki filtrów dyskryminujących są analizowane w rozdziale 4. Rozdział 5 poświęcony jest w całości bardzo unikalnemu i potężnemu przykładowi filtra dyskryminującego: uniwersalnemu filtrowi OIS (OISUF). Ostatni rozdział analizuje praktyczne rozważania i przyszłe zastosowania filtrów handlowych i innych zasobów w zarządzaniu strategiami dochodu z opcji w rzeczywistych warunkach rynkowych.