Analiza ryzyka rynkowego, praktyczna ekonometria finansowa

Opinie czytelników

Książka jest wysoko ceniona za praktyczne podejście do ekonometrii finansowej, oferując kompleksową, przejrzystą i wciągającą eksplorację różnych modeli i narzędzi finansowych. Czytelnicy doceniają integrację teorii i praktyki, zwłaszcza poprzez wykorzystanie przykładów Excela, dzięki czemu złożone koncepcje stają się przystępne. Niektórzy krytycy wspominają jednak, że niektóre rozdziały wydają się skondensowane i mogą zyskać na większej głębi, szczególnie dla osób mniej zaznajomionych z podstawowymi tematami.

⬤ Szybka dostawa
⬤ praktyczne przykłady z Excelem
⬤ doskonała równowaga między teorią a praktyką
⬤ dobrze zorganizowana i łatwa do odniesienia
⬤ idealna zarówno dla praktyków, jak i studentów
⬤ wysokiej jakości dyskusja na różne tematy finansowe
⬤ kompleksowe omówienie w czterech tomach
⬤ wnikliwa analiza finansowa.

⬤ Niektórym rozdziałom może brakować głębi
⬤ niektórzy czytelnicy pragną większego wykorzystania języków programowania, takich jak R lub MATLAB, zamiast Excela
⬤ niektóre podstawowe tematy mogą być zbyt skondensowane dla początkujących.

(na podstawie 16 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Zawartość książki:

Praktyczna ekonometria finansowa, napisana przez czołową badaczkę ryzyka rynkowego, profesor Carol Alexander, stanowi drugą część czterotomowego zestawu Market Risk Analysis. Wprowadza ona techniki ekonometryczne, które są powszechnie stosowane w finansach, z krytyczną i selektywną ekspozycją, podkreślając obszary ekonometrii, takie jak GARCH, kointegracja i kopuły, które są wymagane do rozwiązywania problemów w analizie ryzyka rynkowego. Książka obejmuje materiał na jednosemestralny kurs magisterski z zakresu stosowanej ekonometrii finansowej w bardzo pedagogiczny sposób, ponieważ za każdym razem, gdy wprowadzane jest pojęcie, podawany jest przykład empiryczny, a gdy tylko jest to możliwe, jest to ilustrowane arkuszem kalkulacyjnym Excel.

W sumie czterotomowy zestaw Market Risk Analysis ilustruje praktycznie każdą koncepcję lub formułę praktycznym, numerycznym przykładem lub dłuższym, empirycznym studium przypadku. We wszystkich czterech tomach znajduje się około 300 przykładów liczbowych i empirycznych, 400 wykresów i rysunków oraz 30 studiów przypadków, z których wiele jest zawartych w interaktywnych arkuszach kalkulacyjnych Excel dostępnych na dołączonej płycie CD-ROM. Przykłady empiryczne i studia przypadków specyficzne dla tego tomu obejmują:

⬤ Analiza czynnikowa z regresją ortogonalną i wykorzystaniem czynników składowych głównych.

⬤ Szacowanie symetrycznych i asymetrycznych, normalnych i t-Studenta parametrów GARCH i E-GARCH.

⬤ Gęstości normalnych, t-Studenta, Gumbela, Claytona, normalnych mieszanych copula i symulacje z tych copula z zastosowaniem do VaR i optymalizacji portfela.

⬤ Analiza głównych składowych krzywych dochodowości z zastosowaniem do immunizacji portfela i zarządzania aktywami/pasywami.

⬤ Symulacja mieszanki normalnej i przełączania Markowa zwrotów GARCH.

⬤ Śledzenie indeksów w oparciu o kointegrację i handel parami, z korektą błędów i modelowaniem odpowiedzi impulsowej.

⬤ Modele regresji z przełączaniem Markowa (kod Eviews)

⬤ Prognozowanie struktury terminowej GARCH z uwzględnieniem zmienności.

⬤ Nieliniowe regresje kwantylowe z zastosowaniami do hedgingu.