Analiza ryzyka rynkowego, metody ilościowe w finansach [z CDROM]

Opinie czytelników

Książka jest powszechnie chwalona za jasne, zwięzłe podejście do podstaw matematycznych niezbędnych w finansach ilościowych. Czytelnicy doceniają praktyczne przykłady i styl nauczania autora. Krytyka obejmuje jednak poleganie na przykładach z Excela, niespójną notację i obawy dotyczące głębokości pokrycia matematycznego.

⬤ Jasne i zwięzłe wyjaśnienia złożonych pojęć matematycznych.
⬤ Praktyczne przykłady, które budują wiedzę od teorii do praktycznych zastosowań.
⬤ Przystępny dla czytelników o ograniczonym wykształceniu matematycznym.
⬤ Ceniony styl nauczania autora.
⬤ Uznawana za cenne źródło wiedzy dla studentów i praktyków finansów.

⬤ Poleganie na Excelu może ograniczyć jej atrakcyjność dla osób zaznajomionych z bardziej solidnymi językami programowania, takimi jak Matlab czy R.
⬤ Niespójna notacja może być myląca dla początkujących.
⬤ Niektórzy recenzenci uważają, że książka oferuje powierzchowne traktowanie złożonych tematów ze względu na jej zwięzłość.
⬤ Pojawiają się głosy domagające się większej liczby dowodów i szczegółowych wyjaśnień niektórych twierdzeń.

(na podstawie 15 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Zawartość książki:

Napisana przez wiodącego naukowca zajmującego się ryzykiem rynkowym, profesor Carol Alexander, książka Quantitative Methods in Finance stanowi pierwszą część czterotomowego zestawu Market Risk Analysis. Zaczynając od podstaw, książka ta pomaga czytelnikom zrobić pierwszy krok w kierunku zostania odpowiednio wykwalifikowanym menedżerem ryzyka finansowego i menedżerem aktywów, ról, które są obecnie bardzo poszukiwane. Dostępna dla inteligentnych czytelników z umiarkowanym zrozumieniem matematyki na poziomie szkoły średniej lub dla każdego z dyplomem uniwersyteckim z matematyki, fizyki lub inżynierii, nie jest wymagana wcześniejsza wiedza z zakresu finansów. Zamiast tego nacisk położony jest na zrozumienie idei, a nie na rygor matematyczny, co oznacza, że książka ta oferuje szybkie wprowadzenie do analizy finansowej dla czytelników z pewnym doświadczeniem ilościowym, podkreślając te obszary matematyki, które są szczególnie istotne dla rozwiązywania problemów w zarządzaniu ryzykiem finansowym i zarządzaniu aktywami. Unikalną cechą tej książki jest skupienie się zarówno na finansach w czasie ciągłym, jak i dyskretnym, dzięki czemu Quantitative Methods in Finance to nie tylko zastosowanie matematyki w finansach.

Wyjaśnia również, w bardzo pedagogiczny sposób, w jaki sposób dyscypliny finansów w czasie ciągłym i dyskretnym spotykają się, zapewniając kompleksowy, bardzo przystępny przewodnik, który zapewni czytelnikom narzędzia do natychmiastowego zastosowania ich wiedzy.

W sumie czterotomowy zestaw Market Risk Analysis ilustruje praktycznie każdą koncepcję lub formułę praktycznym, numerycznym przykładem lub dłuższym, empirycznym studium przypadku. We wszystkich czterech tomach znajduje się około 300 przykładów liczbowych i empirycznych, 400 wykresów i liczb oraz 30 studiów przypadków, z których wiele jest zawartych w interaktywnych arkuszach kalkulacyjnych Excel dostępnych na dołączonej płycie CD-ROM. Przykłady empiryczne i studia przypadków specyficzne dla tego tomu obejmują:

⬤ Analiza głównych składowych europejskich indeksów giełdowych.

⬤ Kalibracja rozkładu t-Studenta metodą największej wiarygodności.

⬤ Regresja ortogonalna i estymacja modeli czynników kapitałowych.

⬤ Symulacje geometrycznych ruchów Browna i skorelowanych zmiennych t-Studenta.

⬤ Wycena opcji europejskich i amerykańskich za pomocą drzew dwumianowych oraz opcji europejskich za pomocą formuły Blacka-Scholesa-Mertona.

⬤ Dopasowanie krzywych dochodowości i zmienności implikowanych za pomocą splajnu sześciennego.

⬤ Rozwiązanie problemu Markowitza bez krótkiej sprzedaży i innych ograniczeń.

⬤ Obliczanie wskaźników efektywności skorygowanych o ryzyko, w tym uogólnionego wskaźnika Sharpe'a, indeksów omega i kappa.