Analiza ryzyka rynkowego

Opinie czytelników

Kolekcja książek autorstwa Carol Alexander jest wysoko oceniana przez czytelników za kompleksowe omówienie ryzyka rynkowego i analizy finansowej. Recenzenci podkreślają jej przejrzystość, praktyczność i przydatność na różnych poziomach wiedzy specjalistycznej, szczególnie dla osób kontynuujących karierę w zarządzaniu ryzykiem. Choć książka ta stanowi solidne wprowadzenie do tematu, niektórzy czytelnicy pragną pogłębienia wiedzy w konkretnych obszarach, takich jak handel opcjami.

⬤ Wyczerpujące i jasne wyjaśnienia.
⬤ Idealna zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych profesjonalistów.
⬤ Obejmuje podstawowe metody ilościowe i praktyczne zastosowania.
⬤ Zawiera rozwiązania Excel do praktycznej nauki.
⬤ Dobrze skonstruowany, aby połączyć wiedzę akademicką i praktyczną.
⬤ Doskonała dla rozwoju kariery w zarządzaniu ryzykiem.

⬤ Niektórym tematom, takim jak opcje, brakuje głębi dla zaawansowanych studiów.
⬤ Odniesienia do innych tomów mogą wymagać zakupu kompletnego zestawu dla pełnego zrozumienia.

(na podstawie 13 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Market Risk Analysis

Zawartość książki:

Market Risk Analysis jest najbardziej kompleksowym, rygorystycznym i szczegółowym dostępnym źródłem wiedzy na temat analizy ryzyka rynkowego. Napisany jako seria czterech powiązanych ze sobą tomów, każdy tytuł jest samodzielny, chociaż liczne odniesienia do innych tomów umożliwiają czytelnikom uzyskanie dalszej wiedzy i informacji o zastosowaniach finansowych.

Tom I: Metody ilościowew finansach obejmuje podstawowe tło matematyczne i finansowe dla kolejnych tomów. Chociaż wielu czytelników będzie już zaznajomionych z tym materiałem, niewiele konkurencyjnych tekstów zawiera tak kompletną i pedagogiczną ekspozycję wszystkich podstawowych pojęć ilościowych wymaganych do analizy ryzyka rynkowego. Sześć obszernych rozdziałów obejmuje rachunek różniczkowy, algebrę liniową, prawdopodobieństwo i statystykę, metody numeryczne i matematykę portfelową, które są niezbędne do analizy ryzyka rynkowego. Jest to idealny tekst uzupełniający dla studiów magisterskich z zakresu finansów.

Tom II: Praktyczna ekonometria finansowa zapewnia szczegółowe zrozumienie ekonometrii finansowej, z zastosowaniami do wyceny aktywów i zarządzania funduszami, a także do analizy ryzyka rynkowego. Obejmuje modele czynników kapitałowych, w tym szczegółową analizę modelu Barra i błędu śledzenia, analizę składowych głównych, zmienność i korelację, GARCH, kointegrację, kopuły, przełączanie Markowa, regresję kwantylową, modele dyskretnego wyboru, regresję nieliniową, prognozowanie i ocenę modeli.

Tom III: Wycena, zabezpieczanie i handel instrumentami finansowymi zawiera pięć bardzo długich rozdziałów na temat wyceny, zabezpieczania i handlu obligacjami i swapami, kontraktami futures i forward, opcjami i zmiennością, a także szczegółowe opisy mapowania portfeli tych instrumentów finansowych do ich czynników ryzyka. Książka zawiera liczne przykłady, wszystkie zakodowane w interaktywnych arkuszach kalkulacyjnych Excel, w tym wiele formuł cenowych dla opcji egzotycznych, ale z wyłączeniem kalibracji stochastycznych modeli zmienności, dla których dostępny jest kod Matlab. Rozdziały poświęcone opcjom i zmienności stanowią łącznie 50% książki, przy czym nieco dłuższy rozdział poświęcony zmienności koncentruje się na dynamicznych właściwościach dwóch powierzchni zmienności: implikowanej i lokalnej, które towarzyszą modelowi wyceny opcji, ze szczególnym uwzględnieniem hedgingu.

Tom IV: Modele wartości zagrożonej opiera się na trzech poprzednich tomach, zapewniając zdecydowanie najbardziej kompleksowe i szczegółowe omówienie rynkowych modeli wartości zagrożonej, jakie jest obecnie dostępne w jakimkolwiek podręczniku. Ekspozycja rozpoczyna się na poziomie podstawowym, ale podobnie jak we wszystkich innych tomach, podejście pedagogiczne, któremu towarzyszą liczne interaktywne arkusze kalkulacyjne Excel, pozwala czytelnikom doświadczyć zastosowania parametrycznych liniowych, historycznych symulacji i modeli Monte Carlo VaR do coraz bardziej złożonych portfeli. Zaczynając od prostych pozycji, po kilku rozdziałach stosujemy modele wartości zagrożonej do portfeli wrażliwych na stopy procentowe, dużych międzynarodowych portfeli papierów wartościowych, kontraktów terminowych na towary, opcji zależnych od ścieżki i wielu innych. To rygorystyczne podejście obejmuje wiele nowych wyników i zastosowań do alokacji kapitału regulacyjnego i ekonomicznego, pomiaru ryzyka modelu VaR i testów warunków skrajnych.