Ocena:
Książka prezentuje przełomowe podejście do zarządzania ryzykiem poprzez skupienie się na przyczynowości i wykorzystaniu sieci bayesowskich. Chociaż oferuje szczegółową metodologię, która jest matematycznie uzasadniona i zapewnia cenne spostrzeżenia dotyczące nowoczesnego zarządzania portfelem, niektórzy czytelnicy uważają, że książka jest długa i trudna w nawigacji bez towarzyszącego kodu lub łatwego dostępu do niezbędnych danych.
Zalety:Innowacyjne podejście do testów warunków skrajnych i zarządzania ryzykiem, koncentruje się na przyczynowości zamiast na danych historycznych, przystępna dla szerokiego grona odbiorców, zawiera praktyczne przykłady i solidne podstawy teoretyczne, wspiera zrozumienie złożonych kwestii inwestycyjnych.
Wady:Może być długa i trudna do zrozumienia, brakuje kodu MATLAB do praktycznej implementacji, wymaga dostępu do specjalistycznych danych, które nie są łatwo dostępne, i może dezorientować czytelników, jeśli wystąpią błędy w sekwencyjnych obliczeniach.
(na podstawie 7 opinii czytelników)
Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation
Portfolio Management under Stress oferuje nowatorski sposób zastosowania ugruntowanej metodologii sieci bayesowskiej do ważnego problemu alokacji aktywów w warunkach zagrożenia rynkowego lub, bardziej ogólnie, gdy inwestor uważa, że może wystąpić określony scenariusz (taki jak rozpad euro).
Stosując spójne i dogłębne podejście, dostarcza praktycznych wskazówek, jak najlepiej wybrać optymalną i stabilną alokację aktywów w obecności określonych przez użytkownika scenariuszy lub „warunków skrajnych”. Autorzy umieszczają wyjaśnienia przyczynowe, a nie miary oparte na skojarzeniach, takie jak korelacje, w centrum swojej argumentacji, a spostrzeżenia z teorii wyboru w warunkach awersji do niejednoznaczności są przywoływane w celu uzyskania stabilnych wyników alokacji.
Zawarte są wytyczne projektowe krok po kroku, aby umożliwić czytelnikom zrozumienie pełnego wdrożenia podejścia, a studia przypadków dostarczają wyjaśnień. Ta wnikliwa książka jest kluczowym źródłem informacji dla praktyków i naukowców w świecie po kryzysie finansowym.
