Wycena obligacji i modelowanie krzywej dochodowości: Podejście strukturalne

Opinie czytelników

Obecnie brak opinii czytelników. Ocena opiera się na 2 głosach.

Oryginalny tytuł:

Bond Pricing and Yield Curve Modeling: A Structural Approach

Zawartość książki:

W tej książce znany ekspert Riccardo Rebonato przedstawia teoretyczne podstawy (brak arbitrażu, wypukłość, oczekiwania, premie za ryzyko) potrzebne do afinicznego modelowania rynków obligacji rządowych.

Przedstawia i krytycznie omawia bogactwo ustaleń empirycznych, które pojawiły się w literaturze ostatniej dekady, oraz wprowadza modele „strukturalne”, które są wykorzystywane przez banki centralne, inwestorów instytucjonalnych, państwowe fundusze majątkowe, naukowców i zaawansowanych praktyków do modelowania krzywej dochodowości, odpowiadania na pytania dotyczące polityki, szacowania wielkości premii za ryzyko, oceny oczekiwań rynkowych i oceny możliwości inwestycyjnych. Rebonato łączy precyzyjną teorię z aktualnymi dowodami empirycznymi, aby zbudować, przy minimalnym matematycznym zaawansowaniu wymaganym do tego zadania, krytyczne zrozumienie tego, co napędza rynek obligacji rządowych.