Modelowanie papierów wartościowych o stałym dochodzie i opcji na stopy procentowe: Wydanie drugie

Opinie czytelników

Książka stanowi kompleksowe wprowadzenie do modelu Heatha Jarrowa i Mortona do symulacji stóp procentowych, podkreślając jego znaczenie w zarządzaniu ryzykiem. Czytelnicy doceniają jasne wyjaśnienia i praktyczne podejście, ale niektórzy uważają, że jest to wyzwanie bez wcześniejszej wiedzy na temat instrumentów pochodnych i stałego dochodu.

⬤ Przejrzyste i praktyczne wyjaśnienia modelowania stóp procentowych.
⬤ Przystępne dla osób z podstawową wiedzą na temat obligacji i instrumentów o stałym dochodzie.
⬤ Brak złożonej matematyki, dzięki czemu jest odpowiedni dla studentów MBA.
⬤ Zawiera przydatne przykłady obliczeń w programie Excel.
⬤ Dobrze skonstruowana zarówno dla początkujących, jak i zaawansowanych.

⬤ Trudna dla czytelników bez doświadczenia w instrumentach pochodnych i stałym dochodzie.
⬤ Wymaga wysiłku, aby przejść przez przykłady i dokładnie zrozumieć koncepcje.

(na podstawie 9 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Modeling Fixed-Income Securities and Interest Rate Options: Second Edition

Zawartość książki:

Ta książka uczy podstaw papierów wartościowych o stałym dochodzie w sposób, który w przeciwieństwie do konkurencyjnych tekstów wymaga minimum warunków wstępnych.

Podczas gdy inne książki koncentrują się w dużej mierze na instytucjonalnych szczegółach rynku obligacji, z których wszystkie można łatwo nauczyć się "w pracy", Jarrow jest bardziej zainteresowany przedstawieniem spójnych ram dla zrozumienia wszystkich podstawowych modeli.