Deterministic and Stochastic Topics in Computational Finance
To, co odróżnia tę książkę od innych tekstów na temat finansów matematycznych, to wykorzystanie zarówno narzędzi probabilistycznych, jak i PDE do wyceny instrumentów pochodnych zarówno dla modeli stałej, jak i stochastycznej zmienności, dzięki czemu czytelnik ma możliwość obliczenia w sposób jawny dużej liczby cen dla europejskich, amerykańskich i azjatyckich instrumentów pochodnych. Książka przedstawia ciągłe modele czasowe dla rynków finansowych, zaczynając od klasycznych modeli, takich jak Black-Scholes i ewoluując w kierunku najpopularniejszych obecnie modeli, takich jak Heston i VAR.
Kluczową cechą podręcznika jest duża liczba ćwiczeń, w większości rozwiązanych, które mają pomóc czytelnikowi w zrozumieniu materiału. Książka opiera się na wykładach autora na tematy związane z finansami obliczeniowymi dla studentów i absolwentów, prowadzonych w USA (Princeton University i EMU), na Tajwanie i w Kuwejcie. Wymagania wstępne to kurs wprowadzający do rachunku stochastycznego, a także zwykła sekwencja rachunku.
Książka jest skierowana do studentów studiów licencjackich i magisterskich w programach magisterskich z finansów, a także do tych, którzy chcą stać się bardziej wydajni w swoich praktycznych zastosowaniach. Omawiane tematy:
