Wprowadzenie do rachunku stochastycznego stosowanego w finansach

Opinie czytelników

Książka „Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance” stanowi kompaktowe wprowadzenie do zastosowania rachunku stochastycznego w finansach, skierowane przede wszystkim do inżynierów z wykształceniem matematycznym. Chociaż zapewnia solidne ramy fundamentalne, książka nie jest wyczerpująca i najlepiej uzupełnić ją o dalsze lektury.

⬤ Doskonałe wprowadzenie do rachunku stochastycznego stosowanego w finansach.
⬤ Jasne i zwięzłe wyjaśnienia dostosowane do potrzeb studentów inżynierii.
⬤ Zrównoważone podejście zarówno do rachunku prawdopodobieństwa, jak i równań różniczkowych cząstkowych.
⬤ Obejmuje metody numeryczne i algorytmy wyceny opcji.
⬤ Zachowuje rygor naukowy przy jednoczesnej kompaktowości.

⬤ Nieodpowiednia dla osób bez znaczącego wykształcenia matematycznego.
⬤ Brak danych empirycznych i przykładów z życia wziętych.
⬤ Zawiera dużą liczbę ćwiczeń, które niektórzy użytkownicy uznali za nadmierne.
⬤ Może wymagać lektur uzupełniających dla pełnego zrozumienia finansów.

(na podstawie 6 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance

Zawartość książki:

Od czasu opublikowania pierwszego wydania tej książki, obszar finansów matematycznych szybko się rozwinął, a analitycy finansowi wykorzystują bardziej wyrafinowane koncepcje matematyczne, takie jak całkowanie stochastyczne, do opisywania zachowania rynków i wyprowadzania metod obliczeniowych. Zachowując przejrzysty styl swojego popularnego poprzednika, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, Second Edition zawiera niektóre z tych nowych technik i koncepcji, aby zapewnić przystępną, aktualną inicjację w tej dziedzinie.

Nowości w drugim wydaniu.

⬤ Uzupełnienia dotyczące modeli dyskretnych, w tym podejście Rogersa do podstawowego twierdzenia o wycenie aktywów i superreplikacji na niekompletnych rynkach.

⬤ Dyskusje na temat lokalnej zmienności, wzoru Dupire'a, technik zmiany liczby, miar terminowych i modelu terminowego Libor.

⬤ Nowy rozdział poświęcony modelowaniu ryzyka kredytowego.

⬤ Rozszerzenie rozdziału dotyczącego symulacji o eksperymenty numeryczne ilustrujące techniki redukcji wariancji i strategie zabezpieczające.

⬤ Dodatkowe ćwiczenia i problemy.

Dostarczając całą niezbędną teorię rachunku stochastycznego, autorzy omawiają wiele kluczowych tematów finansowych, w tym martyngały, arbitraż, wycenę opcji, opcje amerykańskie i europejskie, model Blacka-Scholesa, optymalne zabezpieczenie i symulację komputerową modeli finansowych. Udało im się stworzyć solidne wprowadzenie do podejść stochastycznych stosowanych w świecie finansów.