Undergraduate Introduction to Financial Mathematics, an (Fourth Edition)
Każdy, kto jest zainteresowany poznaniem matematycznego modelowania cen finansowych instrumentów pochodnych, takich jak obligacje, kontrakty futures i opcje, może zacząć od tej książki, w której jedynym warunkiem matematycznym jest rachunek różniczkowy. Niezbędna teoria równań procentowych, statystycznych, stochastycznych i różniczkowych jest rozwijana w odpowiednich rozdziałach, w celu uczynienia tego tekstu wprowadzającego tak samodzielnym, jak to tylko możliwe.
W tym wydaniu rozszerzono rozdziały dotyczące zabezpieczania portfeli i rozszerzeń modelu Blacka-Scholesa. Rozdział poświęcony optymalizacji portfeli został całkowicie przeredagowany, aby skupić się na rozwoju modelu wyceny aktywów kapitałowych. Model dwumianowy Coxa-Rossa-Rubinsteina został rozszerzony do osobnego rozdziału ilustrującego szerokie zastosowanie modelu dwumianowego do numerycznego szacowania cen opcji.
Pojawił się także zupełnie nowy rozdział poświęcony wycenie opcji egzotycznych. Dodatek zawiera teraz algebrę liniową z wystarczającym materiałem źródłowym, aby wesprzeć bardziej rygorystyczne rozwinięcie twierdzenia o arbitrażu.
Nowe wydanie ma ponad dwukrotnie większą liczbę ćwiczeń w porównaniu z poprzednim wydaniem i zawiera obecnie ponad 700 ćwiczeń. W ten sposób studenci kończący książkę zyskają głębsze zrozumienie rozwoju nowoczesnej matematyki finansowej.
