Ocena:
Książka przedstawia innowacyjne miary ryzyka i płynności w zarządzaniu portfelem obligacji korporacyjnych, oparte na szeroko zakrojonych badaniach przeprowadzonych przez doświadczonych autorów. Zapewnia wgląd w dynamikę spreadów obligacji i płynności, chociaż styl pisania może nie spodobać się wszystkim czytelnikom.
Zalety:⬤ Innowacyjne miary (DTS i LCS) oparte na obszernych danych
⬤ informują o praktycznych implikacjach w zarządzaniu portfelem obligacji
⬤ oświetlają obligacje wysokodochodowe.
Styl pisania może być zbyt specjalistyczny i mniej przystępny; przydałoby się więcej praktycznych przykładów.
(na podstawie 1 opinii czytelników)
Innowacyjne podejście do zarządzania portfelem kredytowym po krachu
Zarządzający portfelami kredytowymi tradycyjnie polegają na badaniach fundamentalnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących wyboru emitentów i rotacji sektorów. Badacze ilościowi mają tendencję do stosowania bardziej matematycznych technik w modelach wyceny oraz do ilościowego określania ryzyka kredytowego i wartości względnej. Informacje zawarte w niniejszej publikacji łączą te dwa podejścia. W intuicyjnym i czytelnym stylu książka ta ilustruje, w jaki sposób techniki ilościowe mogą pomóc w rozwiązaniu konkretnych pytań, przed którymi stoją dzisiejsi menedżerowie kredytowi i analitycy ryzyka.
Ta rzetelna publikacja zawiera jedne z najnowszych i najbardziej oryginalnych badań w tej dziedzinie, które dotyczą między innymi ważnych kwestii związanych z kryzysem kredytowym w latach 2008-2009. Podzielony na dwie obszerne części, Quantitative Credit Portfolio Management oferuje niezbędny wgląd w zrozumienie ryzyka związanego z obligacjami korporacyjnymi - spreadu, płynności i ryzyka krzywej dochodowości Skarbu Państwa - a także zarządzanie portfelami obligacji korporacyjnych.
⬤ Przedstawia kompleksowe omówienie wszystkich zagadnień, od spreadu czasowego i wyników kosztów płynności po przechwytywanie premii za spread kredytowy.
⬤ Napisany przez grupę badawczą, która przez cztery kolejne lata zajmowała pierwsze miejsce w rankingu Institutional Investor.
⬤ Dostarcza praktycznych odpowiedzi na trudne pytania, w tym: Jakie wytyczne dotyczące dywersyfikacji należy przyjąć, aby chronić portfele przed ryzykiem specyficznym dla emitenta? Czy dobrze jest sprzedawać papiery wartościowe o ratingu niższym niż inwestycyjny?
Zarządzanie portfelami kredytowymi wciąż ewoluuje, ale dzięki tej książce jako przewodnikowi można uzyskać solidne zrozumienie, jak zarządzać złożonymi portfelami w warunkach dynamicznych wydarzeń.
