Ocena:
Recenzje chwalą „Modelling Financial Time Series” jako klasyczne i niezbędne źródło dla każdego, kto studiuje finansowe szeregi czasowe. Czytelnicy doceniają kompleksowe omówienie kluczowych tematów i dydaktyczny styl pisania, który ułatwia zrozumienie złożonych pojęć. Książka jest uważana za fundamentalny tekst, często polecany zarówno początkującym, jak i tym, którzy szukają solidnego odniesienia. Niektórzy użytkownicy zauważają jednak, że jej nakład może być wyczerpany i że istnieją nowsze alternatywy.
Zalety:⬤ Klasyczny tekst w dziedzinie finansowych szeregów czasowych
⬤ kompleksowe omówienie ważnych tematów
⬤ łatwy do zrozumienia
⬤ wysoce zalecany dla początkujących
⬤ świetne źródło odniesienia
⬤ wyprzedził swoje czasy w momencie publikacji.
Może być trwale wyczerpany; niektórzy wolą nowsze alternatywy, takie jak inne prace Taylora.
(na podstawie 4 opinii czytelników)
Modelling Financial Time Series (Second Edition)
Książka ta zawiera kilka innowacyjnych modeli cen aktywów finansowych. Po raz pierwszy opublikowana w 1986 roku, jest klasycznym tekstem w dziedzinie ekonometrii finansowej.
Przedstawia modele ARCH i stochastycznej zmienności, które są często używane i cytowane w badaniach akademickich i są stosowane przez analityków ilościowych w wielu bankach. Innym często cytowanym wkładem pierwszego wydania jest dokumentacja charakterystyk statystycznych zwrotów finansowych, które są określane jako stylizowane fakty.
Drugie wydanie uwzględnia niezwykły postęp dokonany przez badaczy empirycznych w ciągu ostatnich dwóch dekad, od 1986 do 2006 roku. W nowej Przedmowie autor podsumowuje ten postęp w dwóch kluczowych obszarach: po pierwsze, pomiaru, modelowania i prognozowania zmienności; a po drugie, wykrywania i wykorzystywania trendów cenowych.
