Opinie czytelników
Podsumowanie:Książka oferuje kompleksową analizę funduszy hedgingowych, koncentrując się na ich aspektach ilościowych i wydarzeniach historycznych, zwłaszcza niepowodzeniach z sierpnia 2007 roku. Napisana przez Andrew W. Lo, zapewnia wgląd w strategie funduszy hedgingowych, kwestie płynności i analizy empiryczne, dzięki czemu jest cenna dla osób z pewnym doświadczeniem w finansach. Niektórzy czytelnicy uważają jednak, że brakuje jej praktycznych szczegółów implementacji i aktualnego znaczenia, zwłaszcza biorąc pod uwagę datę publikacji.
Zalety:⬤ Interesująca i pouczająca
⬤ dobrze zbadana i napisana
⬤ zapewnia dogłębną analizę strategii funduszy hedgingowych
⬤ dobra do nauki o źródłach danych empirycznych i analizie ilościowej funduszy hedgingowych
⬤ jasne wyjaśnienia
⬤ wnikliwe na temat wydarzeń historycznych, takich jak niepowodzenia z sierpnia 2007 roku.
Wady:⬤ Niektórzy czytelnicy uważają, że nie zagłębia się wystarczająco głęboko w praktyczne wdrażanie i obecne strategie funduszy hedgingowych
⬤ może nie być wciągająca dla wszystkich
⬤ krytykowana za to, że jest nieco przestarzała
⬤ nieodpowiednia dla zupełnych nowicjuszy w funduszach hedgingowych
⬤ niektóre treści postrzegane jako zbyt abstrakcyjne.
(na podstawie 11 opinii czytelników)
Oryginalny tytuł:
Hedge Funds: An Analytic Perspective - Updated Edition
Zawartość książki:
Branża funduszy hedgingowych rozwinęła się dramatycznie w ciągu ostatnich dwóch dekad, a ponad osiem tysięcy funduszy kontroluje obecnie blisko dwa biliony dolarów. Pierwotnie przeznaczone dla osób zamożnych, te prywatne inwestycje przyciągnęły obecnie znacznie szersze grono zwolenników, w tym fundusze emerytalne i inwestorów detalicznych. Ponieważ fundusze hedgingowe są w dużej mierze nieuregulowane i owiane tajemnicą, rozwinęły one mistykę i urok, który może zwieść nawet najbardziej doświadczonego inwestora. W "Hedge Funds" Andrew Lo - jeden z najbardziej szanowanych ekonomistów finansowych na świecie - odpowiada na pilną potrzebę systematycznych ram zarządzania inwestycjami funduszy hedgingowych.
Argumentując, że fundusze hedgingowe mają zupełnie inną charakterystykę ryzyka i zwrotu niż tradycyjne inwestycje, Lo konstruuje nowe narzędzia do analizy ich dynamiki, w tym miary ekspozycji na brak płynności i wygładzanie wyników, liniowe i nieliniowe modele ryzyka, które wychwytują alternatywne bety, modele ekonometryczne wskaźników niepowodzeń funduszy hedgingowych oraz zintegrowane procesy inwestycyjne dla inwestycji alternatywnych. W nowym rozdziale analizuje, w jaki sposób strategie i regulacje funduszy hedgingowych zmieniły się w następstwie kryzysu finansowego.
-- "The Economist".
