Ocena:
Książka otrzymała wiele recenzji podkreślających jej głębię i złożoność. Podczas gdy niektórzy czytelnicy chwalą ją jako lekturę obowiązkową dla zrozumienia mechanizmów rynkowych i wkładu Shillera w myśl ekonomiczną, inni krytykują ją za zbyt techniczny i wymagający charakter, co czyni ją mniej przystępną dla ogółu czytelników.
Zalety:⬤ Zapewnia głęboki wgląd w zmienność i mechanikę rynku.
⬤ Napisana przez renomowanego autora (Roberta Shillera), który jest laureatem Nagrody Nobla.
⬤ Polecana przez profesjonalistów z dziedziny finansów i ekonomii.
⬤ Ciekawe spostrzeżenia, szczególnie dla osób z silnym doświadczeniem w finansach.
⬤ Bardzo techniczna i teoretyczna, przez co trudna do zrozumienia dla niektórych czytelników.
⬤ Zawiera skomplikowane równania matematyczne, które mogą wymagać solidnego zrozumienia statystyki.
⬤ Brak jasności i istotnych wyjaśnień dla mniej doświadczonych czytelników.
⬤ Niektórzy uznali ją za ezoteryczną i mało angażującą.
(na podstawie 11 opinii czytelników)
Market Volatility
Market Volatility proponuje innowacyjną teorię, popartą istotnymi dowodami statystycznymi, dotyczącą przyczyn wahań cen na rynkach spekulacyjnych. Rzuca ona wyzwanie standardowemu modelowi rynków efektywnych w zakresie wyjaśniania cen aktywów, podkreślając istotną rolę, jaką w zmienności cen może odgrywać popularna opinia lub psychologia.
Dlaczego rynek akcji od czasu do czasu się załamuje? Dlaczego na rynku nieruchomości pojawiają się i znikają boomy? Dlaczego długoterminowe stopy procentowe pożyczek nagle ulegają zaskakującym zmianom? Market Volatility stanowi kulminację badań Shillera nad tymi kwestiami na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat. Zawiera przedruki najważniejszych artykułów z nowym materiałem interpretacyjnym dla osób niezaznajomionych z zagadnieniami, nowe artykuły, nowe przeglądy odpowiedniej literatury, odpowiedzi na krytykę, zestawy danych i przeformułowanie podstawowych wniosków. Zawarte są w nim prace autorstwa Johna Y.
Campbella, Karla E.
Case'a, Sanforda J. Grossmana i Jeremy'ego J.
Siegela. Market Volatility określa podstawowe kwestie istotne dla wszystkich rynków, na których ceny dokonują ruchów z powodów spekulacyjnych i oferuje szczegółowe analizy rynku akcji, rynku obligacji i rynku nieruchomości. Analizuje relacje cen spekulacyjnych i rozszerza analizę rynków spekulacyjnych na ogólną działalność makroekonomiczną.
W badaniach nad krachem giełdowym z października 1987 r. oraz rynkami mieszkaniowymi w okresie boomu i po nim, Market Volatility donosi o badaniach bezpośrednio ukierunkowanych na zbieranie informacji o popularnych modelach i interpretowanie konsekwencji wiary w te modele. Shiller twierdzi, że popularne modele powodują, że ludzie reagują nieprawidłowo na dane ekonomiczne i uważa, że zmiana popularnych modeli sama w sobie znacząco przyczynia się do ruchów cen, które nie mają związku z fundamentalnymi wstrząsami.
