Zastosowania stochastycznego sterowania optymalnego w ekonomii i finansach

Oryginalny tytuł:

Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance

Zawartość książki:

W świecie zdominowanym przez niepewność, modelowanie i zrozumienie optymalnego zachowania agentów ma ogromne znaczenie. Wiele problemów w ekonomii, finansach i naukach aktuarialnych w naturalny sposób wymaga od decydentów podejmowania decyzji w środowiskach stochastycznych.

Przykłady obejmują optymalną indywidualną konsumpcję i wybory emerytalne, optymalne zarządzanie portfelami i ryzykiem, hedging, optymalne kwestie czasowe w wycenie opcji amerykańskich i decyzje inwestycyjne. Teoria sterowania stochastycznego dostarcza metod i wyników do rozwiązywania wszystkich takich problemów. Niniejsza książka jest zbiorem artykułów opublikowanych w numerze specjalnym "Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance", który ukazał się w otwartym czasopiśmie Risks w 2019 roku.

Zawiera siedem recenzowanych artykułów dotyczących stochastycznych modeli sterowania motywowanych ważnymi pytaniami z zakresu ekonomii i finansów. Każdy model jest rygorystycznie finansowany i traktowany matematycznie, a metody numeryczne są wykorzystywane do wyprowadzenia optymalnego rozwiązania.

Tematyka rozdziałów książki obejmuje optymalne zarządzanie długiem publicznym, optymalną reasekurację, opcje rzeczywiste na rynkach energii oraz optymalny wybór portfela w warunkach częściowej i pełnej informacji. Z matematycznego punktu widzenia wykorzystywane są techniki i argumenty teorii programowania dynamicznego, teorii filtrowania, optymalnego zatrzymania, jednowymiarowych dyfuzji i wielowymiarowych procesów skokowych.