Ocena:
Obecnie brak opinii czytelników. Ocena opiera się na 2 głosach.
Advanced Asset Pricing Theory
Książka ta stanowi szerokie wprowadzenie do nowoczesnej teorii wyceny aktywów z równym traktowaniem zarówno modelowania w czasie dyskretnym, jak i ciągłym. Zarówno podejście no-arbitrage, jak i podejście równowagi ogólnej w teorii wyceny aktywów są traktowane spójnie w ramach równowagi ogólnej.
Analizy i omówienie są aktualne, kompleksowe i dogłębne. Tematy obejmują mikroekonomiczne podstawy teorii wyceny aktywów, zasadę braku arbitrażu i podstawowe twierdzenie, pomiar ryzyka i zarządzanie ryzykiem, sekwencyjny wybór portfela, dekompozycję premii za akcje, wycenę opcji, wycenę obligacji i strukturę terminową stóp procentowych. Zalety i ograniczenia są wyjaśnione w odniesieniu do alokacji i efektywności rynku informacji, wraz z klasyczną hipotezą oczekiwań dotyczącą zawartości informacyjnej krzywej dochodowości i cen obligacji.
Podejmowane są również wysiłki w celu rozwiązania kilku dobrze udokumentowanych zagadek w finansach empirycznych, które obejmują zagadkę premii za akcje, zagadkę stopy wolnej od ryzyka oraz zjawisko stronniczości pieniądza w modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa. Teoria jest samodzielna i ujednolicona w prezentacji.
Włączenie dowodów i pochodnych w celu zwiększenia przejrzystości podstawowych argumentów i warunków ważności teorii ekonomicznej sprawia, że jest to idealny zaawansowany podręcznik lub książka referencyjna dla absolwentów specjalizujących się w ekonomii finansowej i finansach ilościowych. Wyjaśnienia są wystarczająco szczegółowe, aby zainteresować tych ciekawskich czytelników i wystarczająco kompletne, aby zapewnić niezbędny materiał pomocniczy potrzebny do dalszego zgłębiania tematu i literatury badawczej.