Właściwa równowaga dla banków: Teoria i dowody na optymalne wymogi kapitałowe

Oryginalny tytuł:

The Right Balance for Banks: Theory and Evidence on Optimal Capital Requirements

Zawartość książki:

Globalny kryzys finansowy doprowadził do ważnego porozumienia między organami regulacyjnymi w latach 2010-2011 w celu podniesienia wymogów kapitałowych dla banków, aby chronić je przed niewypłacalnością w przypadku kolejnej sytuacji kryzysowej. W tej książce William R.

Cline, wiodący ekspert w dziedzinie globalnego systemu finansowego, wykorzystuje zaawansowane modele ekonomiczne, aby przeanalizować, czy reformy te, zawarte w Trzeciej Umowie Bazylejskiej, posunęły się wystarczająco daleko. Oblicza, o ile wyższy kapitał bankowy zmniejsza ryzyko kryzysów bankowych, zapewniając korzyści dla gospodarki. Po stronie kosztów szacuje, o ile wyższe wymogi kapitałowe podnoszą stopę oprocentowania kredytów dla firm, ograniczając inwestycje w zakłady i sprzęt, a tym samym zmniejszając produkcję w gospodarce.

Stosując wiarygodny zakres parametrów, Cline dochodzi do szacunków optymalnego poziomu kapitału własnego w stosunku do całkowitych aktywów banku. Badanie to podważa również najnowszą literaturę dotyczącą "zbyt dużego finansowania", która utrzymuje, że w krajach rozwiniętych sektory bankowe są już zbyt duże i ograniczają wzrost.