Reakcja HFT na wiadomości i zmienność

Oryginalny tytuł:

HFT Response to News and Volatility

Zawartość książki:

Pojawienie się traderów wysokiej częstotliwości (zwanych dalej HFT), czyli inwestorów wykorzystujących komputery do handlu papierami wartościowymi w niezwykle krótkich odstępach czasu, jest główną zmianą na rynkach papierów wartościowych w ciągu ostatniej dekady.

Obecnie HFT są jednym z głównych graczy na amerykańskich rynkach akcji, odpowiadając za ponad 40% wolumenu dolara NASDAQ w 2009 r. (Hirschey (2014)).

Sytuacja ta wywołała gorącą debatę na temat tego, jak prawidłowo zdefiniować rolę HFT na rynkach akcji, a także na temat ich ogólnego wkładu w jakość rynku.