Przemyślenie regulacji finansów międzynarodowych: Prawo, polityka i instytucje

Oryginalny tytuł:

Rethinking Regulation of International Finance: Law, Policy and Institutions

Zawartość książki:

Międzynarodowe prawo bankowe i finansowe seria-33

O tej książce:

Rethinking Regulation of International Finance zawiera najważniejsze aspekty rozwoju i funkcjonowania międzynarodowego systemu finansowego. Książka ta kwestionuje fundamentalne podstawy istniejącej międzynarodowej architektury finansowej (miękkiego prawa) i bada potrzebę modelu opartego na zgodności opartego na legitymizacji regulacji i odpowiedzialności organów regulacyjnych w międzynarodowej stabilności finansowej. Dlaczego standardy i instytucje finansowe prawie zawsze zawodziły w skutecznym przewidywaniu i reagowaniu na rzeczywiste kryzysy finansowe? Odpowiedź, jak pokazuje ta ambitna książka, jest taka, że międzynarodowe prawo finansowe cierpi na ciągły brak sądowych lub quasi-sądowych mechanizmów egzekwowania prawa, pozostawiając wady w strukturze międzynarodowego systemu finansowego, które nieuchronnie prowadzą do ekscesów zagrażających dobru publicznemu globalnej stabilności finansowej. Autor, międzynarodowej sławy ekspert prawny w dziedzinie reform finansowych i fiskalnych, odpowiada na coraz pilniejsze wezwanie do ponownego przemyślenia struktury i funkcjonowania międzynarodowego prawa finansowego i argumentuje, że odporny mechanizm proceduralny z rozsądną treścią regulacyjną może uczynić system finansowy bezpieczniejszym dla wszystkich podmiotów, w tym podatników nie tylko państw członkowskich, ale także krajów niereprezentowanych.

W tym celu książka sugeruje krótko- i średnioterminowe reformy w ramach istniejącego systemu finansowego, a w dłuższej perspektywie zaleca niekonwencjonalną alternatywę, która odsuwa ryzyko od rynku, a tym samym czyni każdego interesariusza odpowiedzialnym za system.

Co zawiera ta książka?

Niniejsza książka dowodzi, że istniejąca architektura finansowa wielokrotnie nie chroni podstawowego dobra publicznego, jakim jest stabilność finansowa, a niepowodzenie to utrwala wyższe ryzyko na rynkach finansowych. Skupiając się na koncepcji egzekwowania prawa, która nadal pozostaje nierozwiązaną kwestią w dyscyplinie międzynarodowego prawa finansowego, analiza opisuje prawdopodobne kontury reformy regulacyjnej. Rozważa wady i zalety szeroko dyskutowanych kwestii regulacyjnych i politycznych, takich jak: implikacje polityczne wynikające z transformacji finansów z koncepcji krajowej na międzynarodową; nowe lub zmienione organy nadzorcze i regulacyjne z ponownie zdefiniowanym mandatem, jurysdykcjami i uprawnieniami; możliwość struktury opartej na traktatach podobnej do ram integracji Unii Europejskiej; oraz konsolidacja polityk zapobiegania kryzysom i zarządzania kryzysowego.

Analiza uwzględnia przykłady z systemów handlowych i monetarnych istotnych dla rozwoju dyscypliny międzynarodowego prawa finansowego. W końcowym rozdziale zbadano możliwości wprowadzenia odpornego systemu finansowego opartego na podziale ryzyka, który jest uprawniony do stanowienia reform i upoważniony do żądania zgodności od swoich członków.

Jak ta publikacja może pomóc:

Dzięki dostarczeniu niekonwencjonalnych alternatyw dla dalszego rozwoju międzynarodowego prawa finansowego w celu realizacji stabilnych, przewidywalnych i solidnych rynków międzynarodowych, w tym systemów wczesnego ostrzegania i w pełni przygotowanych mechanizmów zapobiegania kryzysom, książka bada zasadniczy związek między globalną stabilnością finansową, skutecznymi regulacjami i rozwojem instytucjonalnym, które będą generować realistyczne rozwiązania w zakresie polityki globalnej. Książka okaże się bardzo ważna dla praktyków w dziedzinie regulacji i prawa, a także dla naukowców i studentów.