Ocena:
„The Volatility Surface” Jima Gatherala to bardzo wnikliwa książka skierowana do praktyków w dziedzinie finansowych instrumentów pochodnych, w szczególności w modelowaniu implikowanej zmienności opcji. Przedstawia ona złożone teorie w zwięzły sposób, dzięki czemu jest przystępna zarówno dla praktyków, jak i naukowców. Chociaż książka jest chwalona za praktyczne zastosowania i styl nauczania, jest również krytykowana za błędy matematyczne, brak ćwiczeń i czasami niechlujne pochodne.
Zalety:⬤ Fachowo przedstawione spojrzenie praktyka na modelowanie zmienności.
⬤ Skuteczne omówienie standardowych modeli branżowych (Heston, SVI, SABR).
⬤ Zwięzłość i bogactwo informacji, dzięki czemu złożona matematyka jest przystępna.
⬤ Praktyczne spostrzeżenia przydatne dla traderów i praktyków.
⬤ Odpowiedni dla profesjonalistów na różnych poziomach doświadczenia.
⬤ Zawiera liczne błędy matematyczne i literówki.
⬤ Brak ćwiczeń praktycznych.
⬤ Pewne uwagi krytyczne dotyczące jasności i rygorystyczności pochodnych.
⬤ Nieco sucha i może stanowić wyzwanie dla początkujących bez silnego zaplecza matematycznego.
⬤ Ograniczone potraktowanie niektórych tematów, co prowadzi do postrzeganej niekompletności.
(na podstawie 25 opinii czytelników)
Volatility Surface - A Practitioner's Guide
Pochwały dla The Volatility Surface.
"Jestem podekscytowany pojawieniem się nowej książki Jima Gatherala The Volatility Surface. Literatura na temat zmienności stochastycznej jest ogromna, ale trudna do penetracji i wykorzystania. Książka Gatherala jest natomiast przystępna i praktyczna. Z powodzeniem wyznacza środek między konkretnymi przykładami a ogólnymi modelami - osiągając niezwykłą przejrzystość bez rezygnacji z wyrafinowania, głębi lub rozległości."
--Robert V. Kohn, profesor matematyki i przewodniczący Komitetu Finansów Matematycznych, Courant Institute of Mathematical Sciences, New York University.
"Zwięzła, a jednocześnie kompleksowa, równie uważna zarówno na teorię, jak i zjawiska, książka ta stanowi niezrównany opis osobliwości implikowanej powierzchni zmienności, jej konsekwencji dla wyceny i hedgingu oraz teorii, które starają się ją wyjaśnić."
--Emanuel Derman, autor książki "My Life as a Quant".
"Jim Gatheral jest największym praktykiem w branży. Ta bardzo dobra książka jest wynikiem notatek z wykładów przygotowanych na jedne z najpopularniejszych zajęć w cenionym Instytucie Courant na NYU. Poruszane tematy znajdują się w czołówce badań w dziedzinie finansów matematycznych, a podejście autora do nich jest po prostu najlepsze dostępne w tej formie ".
--Peter Carr, PhD, szef Quantitative Financial Research, Bloomberg LP, dyrektor programu Masters w Mathematical Finance, New York University.
"Jim Gatheral jest uznanym mistrzem zaawansowanego modelowania instrumentów pochodnych. W The Volatility Surface ujawnia sekrety radzenia sobie z najważniejszymi, ale najbardziej nieuchwytnymi wielkościami finansowymi, zmiennością."
--Paul Wilmott, autor i matematyk.
"Jako nauczyciel w dziedzinie finansów matematycznych, z zadowoleniem przyjmuję książkę Jima Gatherala jako znaczący postęp. Napisana przez praktyka z Wall Street z dużym doświadczeniem rynkowym i dydaktycznym, The Volatility Surface daje studentom dostęp do poziomu wiedzy na temat instrumentów pochodnych, który wcześniej nie był dostępny. Zdecydowanie polecam."
--Marco Avellaneda, Dyrektor, Wydział Finansów Matematycznych Courant Institute, New York University.
"Jim Gatheral nie mógł napisać lepszej książki."
--Bruno Dupire, laureat nagrody Wilmott Cutting Edge Research Award 2006 w dziedzinie badań ilościowych, Bloomberg LP.