Bank liquidity and financing of the economy in the CEMAC zone
Niniejsza książka bada związek między płynnością banków a finansowaniem gospodarek sześciu krajów CEMAC w latach 1987-2007 za pomocą analizy danych panelowych.
W modelu zainspirowanym przez Demirg-Kunt & Huizinga (1999), kredyty dla gospodarki są zmienną objaśnianą i odpowiadają finansowaniu gospodarki, podczas gdy pogłębienie finansowe, rezerwy, aktywa zagraniczne netto (NFA), inflacja i oprocentowanie kredytów są zmiennymi objaśniającymi. Wyniki wskazują, że spośród wszystkich zmiennych objaśniających tylko rezerwy i NVA są znaczące.
Pierwsza z nich pozytywnie wpływa na finansowanie gospodarki, podczas gdy druga ma negatywny wpływ na finansowanie. W oparciu o nasze wyniki zalecamy zwiększenie rezerw dla banków poprzez zapewnienie akumulacji rezerw, dodatkowo powinien istnieć próg aktywów zewnętrznych netto banków ustalony przez BEAC i wreszcie fundusz wspólnotowy zasilany przez państwa członkowskie CEMAC.