Ocena:
Książka zapewnia dobrze zorganizowany przegląd różnych zaawansowanych tematów w finansach ilościowych, w tym metod transformacji Fouriera i symulacji Monte Carlo. Jest chwalona za jasne wyjaśnienia i jest uważana za korzystną dla tych, którzy chcą przygotować się do kariery w finansach. Cierpi jednak na brak praktycznych przykładów programowania, liczne literówki i nieaktualne odniesienia.
Zalety:⬤ Dobrze napisana i łatwa w odbiorze
⬤ jasne omówienie złożonych problemów matematycznych
⬤ obszerna sekcja referencyjna
⬤ kompleksowe omówienie tematów inżynierii finansowej
⬤ dobre przygotowanie do kariery w finansach ilościowych
⬤ świetna do nauki.
⬤ Liczne literówki i errata
⬤ brak praktycznych przykładów programowania i kodów
⬤ uważana za mniej przydatną jako szybkie źródło informacji
⬤ niektóre przykłady i odniesienia są przestarzałe
⬤ może nie być odpowiednia dla początkujących.
(na podstawie 13 opinii czytelników)
Computational Methods in Finance
Ponieważ dzisiejsze produkty finansowe stały się bardziej złożone, analitycy ilościowi, inżynierowie finansowi i inne osoby z branży finansowej wymagają obecnie solidnych technik analizy numerycznej. Obejmując zaawansowane techniki ilościowe, Computational Methods in Finance wyjaśnia, jak rozwiązywać złożone równania funkcyjne za pomocą metod numerycznych.
Pierwsza część książki opisuje metody wyceny wielu instrumentów pochodnych w różnych modelach. W książce dokonano przeglądu wspólnych procesów modelowania aktywów na różnych rynkach. Następnie analizuje wiele podejść obliczeniowych do wyceny instrumentów pochodnych. Obejmują one techniki transformacji, takie jak szybka transformata Fouriera, ułamkowa szybka transformata Fouriera, metoda Fouriera-kosinusa i metoda punktu siodłowego; metoda różnic skończonych do rozwiązywania PDE w ramach dyfuzji i PIDE w ramach czystego skoku; oraz symulacja Monte Carlo.
Kolejna część skupia się na podstawowych krokach w wycenie instrumentów pochodnych w świecie rzeczywistym. Autor omawia, jak skalibrować parametry modelu, aby ceny modelowe były zgodne z cenami rynkowymi. Omawia również różne techniki filtrowania i ich implementacje oraz podaje przykłady filtrowania i szacowania parametrów.
Opracowany na podstawie kursów autora na Columbia University i Courant Institute of New York University, ten samodzielny tekst jest przeznaczony dla absolwentów inżynierii finansowej i finansów matematycznych, a także praktyków z branży finansowej. Pomoże on czytelnikom dokładnie wycenić szeroką gamę instrumentów pochodnych.
