Ocena:
Książka jest kompaktowym, ale skutecznym źródłem wiedzy z zakresu matematyki finansowej, łączącym koncepcje teoretyczne z praktycznymi zastosowaniami. Obejmuje podstawowe tematy, takie jak kalkulacja odsetek, arbitraż i wycena opcji, z licznymi przykładami i ćwiczeniami, które wzmacniają zrozumienie.
Zalety:⬤ Kompaktowe wprowadzenie do matematyki finansowej
⬤ dobra równowaga między teorią a praktyką
⬤ przejrzyste przykłady ilustrujące koncepcje
⬤ skuteczne omówienie kluczowych tematów, w tym arbitrażu i wyceny opcji
⬤ zawiera ćwiczenia praktyczne z rozwiązaniami.
Żadna z pozycji nie została wyraźnie wymieniona w recenzji.
(na podstawie 1 opinii czytelników)
Introductory Course on Financial Mathematics
Niniejsza książka stanowi elementarne wprowadzenie do podstawowych pojęć matematyki finansowej, z głównym naciskiem na modele dyskretne i celem zademonstrowania prostych, ale szeroko stosowanych finansowych instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem rynkowym. Do zrozumienia pojęć rozważanych w tej książce wymagana jest jedynie podstawowa wiedza z zakresu prawdopodobieństwa, analizy rzeczywistości, równań różniczkowych zwyczajnych, algebry liniowej i zdrowego rozsądku.
Matematyka finansowa to zastosowanie zaawansowanych metod matematycznych i statystycznych do zarządzania finansami i rynkami, z głównym celem kwantyfikacji i zabezpieczania ryzyka. Ponieważ książka ma na celu przedstawienie czytelnikowi podstaw matematyki finansowej, podano tylko podstawowe elementy prawdopodobieństwa i analizy stochastycznej, aby wyjaśnić idee dotyczące wyceny instrumentów pochodnych i hedgingu. Aby utrzymać czytelnika zaintrygowanego i zmotywowanego, książka ma strukturę "kanapki": prawdopodobieństwo i stochastyka są podawane w sytuacjach, w których matematyka może być łatwo zilustrowana przez zastosowanie w finansach.
Pierwsza część książki wprowadza jedną z głównych zasad w finansach - "brak arbitrażu cenowego". Przedstawia również główne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty forward i futures, obligacje i swapy oraz opcje. Druga część dotyczy wyceny i zabezpieczania opcji typu europejskiego i amerykańskiego w czasie dyskretnym.
Ponadto omówiono koncepcję rynków kompletnych i niekompletnych. Elementarne prawdopodobieństwo jest pokrótce omówione, a dyskretne procesy stochastyczne stosowane w modelowaniu finansowym są rozważane. Trzecia część wprowadza proces Wienera, całki Ito i stochastyczne równania różniczkowe, ale jej głównym celem jest słynny wzór Blacka-Scholesa do wyceny opcji europejskich.
Kilka wskazówek dotyczących dalszych badań w tej ekscytującej i szybko zmieniającej się dziedzinie podano w rozdziale końcowym. Książka zawiera około 100 ćwiczeń, a rozwiązania większości problemów znajdują się w dodatkach.