Konstrukcja portfela dla dzisiejszych rynków: Praktyczny przewodnik po podstawach alokacji aktywów

Opinie czytelników

Książka jest chwalona za dobrze napisaną treść i wnikliwe spojrzenie na alokację aktywów i konstrukcję portfela, szczególnie podkreślając strategię inwestycyjną long-only. Należy jednak zauważyć, że książka nie zagłębia się w inwestycje alternatywne i może wydawać się nieco powściągliwa w swoich zaleceniach.

⬤ Dobrze napisana
⬤ dostarcza dobrych argumentów na rzecz alokacji aktywów
⬤ kładzie nacisk na podejście inwestycyjne long-only
⬤ warta przeczytania dla zarządzających inwestycjami
⬤ dostarcza cennych spostrzeżeń na temat gospodarki.

Obejmuje tylko strategie long-only, z wyłączeniem funduszy hedgingowych i inwestycji alternatywnych; niektórzy czytelnicy uważają, że autor powstrzymał się od pewnych pomysłów.

(na podstawie 2 opinii czytelników)

Oryginalny tytuł:

Portfolio Construction for Today's Markets: A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation

Zawartość książki:

Przez większość ostatnich 50 lat najprostsze rozwiązanie alokacji aktywów było często najlepsze. Zrównoważony portfel akcji i obligacji zapewniał inwestorom dobre zwroty. Niestety, podejście to prawdopodobnie nie sprawdzi się tak dobrze w przyszłości. Stopy procentowe są bliskie historycznych minimów, wyceny akcji i ceny obligacji wydają się napięte, a globalny wzrost gospodarczy spowolnił. Inwestorzy potrzebują nowego rozwiązania w zakresie alokacji aktywów.

W książce Portfolio Construction for Today's Markets, zarządzający portfelem BlackRock i ekspert inwestycyjny Russ Koesterich zajmuje się tym problemem, opisując krok po kroku podejście do budowania portfela zgodnego z celami inwestora i dostosowanego do dzisiejszego otoczenia rynkowego.

Proces budowy portfela podzielony jest na sześć etapów, począwszy od ustalenia celów, poprzez ocenę tolerancji na ryzyko, dywersyfikację, znaczenie czynników, generowanie założeń dotyczących zwrotu oraz łączenie aktywów w sposób kontrolujący ryzyko. W ostatnim rozdziale pan Koesterich przedstawia bardzo przydatne podsumowanie pięciu podstawowych zasad alokacji aktywów oraz pięciostopniową listę kontrolną, której należy przestrzegać podczas konstruowania portfeli.

Dla inwestorów i ich doradców konstruujących portfele na dzisiejszych rynkach, książka ta jest niezbędnym nowym przewodnikiem.