Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation
Niniejsza książka zawiera 20 recenzowanych rozdziałów poświęconych aktualnym aspektom rynków instrumentów pochodnych i wyceny instrumentów pochodnych. Artykuły, napisane przez czołowych badaczy w tej dziedzinie, a także doświadczonych autorów z branży finansowej, przedstawiają aktualny stan wiedzy w następujących dziedzinach: - Modelowanie ryzyka kredytowego kontrahenta: korekta wyceny kredytowej, korekta wyceny debetowej, korekta wyceny finansowania i ryzyko niewłaściwej drogi.
- Wyceny i hedgingu na rynkach instrumentów o stałym dochodzie oraz modelowania wielu krzywych stóp procentowych. - Najnowsze osiągnięcia dotyczące warunkowych obligacji zamiennych, pomiaru spreadów bazowych i modelowania implikowanych korelacji. Niedawny kryzys finansowy poddał w ogromną wątpliwość klasyczne podejście do wyceny instrumentów pochodnych.
Obecnie ryzyko kredytowe kontrahenta i kwestie płynności są integralnymi aspektami ostrożnej procedury wyceny, a referencyjne stopy procentowe są reprezentowane przez wiele krzywych w zależności od różnych okresów i terminów zapadalności. Dyskusja panelowa zawarta w książce (z udziałem Damiano Brigo, Christiana Friesa, Johna Hulla i Daniela Sommera) na temat podstaw modelowania i wyceny w obecności ryzyka kredytowego kontrahenta dostarcza intrygujących spostrzeżeń na temat debaty.
Niniejsza praca została opublikowana przez Saint Philip Street Press na licencji Creative Commons zezwalającej na wykorzystanie komercyjne. Wszelkie prawa nieudzielone w ramach licencji zachowuje autor lub autorzy.