Finance and Economics Discussion Series: Poprawa szacunków luki produktowej w czasie rzeczywistym

Oryginalny tytuł:

Finance and Economics Discussion Series: Improving Real-Time Estimates of the Output Gap

Zawartość książki:

Niniejszy artykuł bada strategie szacowania luki popytowej w czasie rzeczywistym.

Po pierwsze, badam szacunki z modeli jednowymiarowych z cyklami stochastycznymi. Odpowiada to zastosowaniu filtrów pasmowo-przepustowych opartych na modelach w czasie rzeczywistym i stwierdzam, że punkty zwrotne w czasie rzeczywistym i końcowe serie luki produktowej są bardziej zgodne dla modeli wyższego rzędu, a właściwości korekt i dokładność w czasie rzeczywistym są bardziej korzystne.

Po drugie, badam wykorzystanie mocy produkcyjnych jako wskaźnika pomocniczego w celu poprawy szacunków luki produktowej w czasie rzeczywistym. Stwierdzam, że to dwuwymiarowe podejście prowadzi do znacznego wzrostu dokładności szacunków w czasie rzeczywistym i jakości korekt.