Equity Derivatives and Hybrids: Rynki, modele i metody

Opinie czytelników

Obecnie brak opinii czytelników. Ocena opiera się na 2 głosach.

Oryginalny tytuł:

Equity Derivatives and Hybrids: Markets, Models and Methods

Zawartość książki:

Od czasu opracowania modelu Blacka-Scholesa, badania nad pochodnymi instrumentami kapitałowymi ewoluowały tak szybko, że obecnie trudno jest przebić się przez niezliczoną ilość literatury, aby znaleźć odpowiedni materiał. Książka ta, napisana przez specjalistę z wieloletnim doświadczeniem w tej dziedzinie, zawiera aktualne informacje na temat modelowania instrumentów pochodnych na akcje i hybrydowych instrumentów pochodnych na akcje (akcje-stopy procentowe, akcje-kredyty, akcje-kursy walutowe) z perspektywy praktyka.

Treść odzwierciedla wymagania praktyków w instytucjach finansowych: Inwestorzy znajdą tu przegląd najnowocześniejszych modeli i wskazówki, jak skutecznie je wdrażać w odniesieniu do reprezentacji danych rynkowych, kalibracji i obliczania wrażliwości. Handlowcy i strukturyzatorzy dowiedzą się o produktach strukturyzowanych, wyborze najbardziej odpowiednich modeli, a także o skutecznych metodach hedgingu, podczas gdy menedżerowie ryzyka lepiej zrozumieją ryzyko rynkowe, kredytowe i modelowe oraz znajdą cenne informacje na temat zaawansowanych koncepcji korelacji.

Equity Derivatives and Hybrids zawiera wyczerpujące omówienie zarówno standardów rynkowych, jak i nowych podejść, w tym: -empiryczne właściwości zwrotów z akcji, w tym autokorelacja i skoki -modele dyskontowania dywidend -niemarkowowskie i dyskretne procesy zmienności -modelowanie skośności korelacji za pomocą copula, a także lokalnych i stochastycznych czynników korelacji -modelowanie hybrydowe obejmujące lokalne i stochastyczne procesy stopy procentowej, stopy hazardu i zmienności, a także rozwiązania w postaci zamkniętej -kredyt, dług i korekta wyceny finansowania (CVA, DVA, FVA) -techniki Monte Carlo dla wrażliwości, w tym różnicowanie algorytmiczne, recykling ścieżek, a także wielopoziomowe. Napisana w bardzo przystępny sposób, z przykładami, zastosowaniami, badaniami i pomysłami, książka ta stanowi cenne źródło informacji dla praktyków i badaczy zajmujących się zagadnieniami ilościowymi.