Ekonometria strukturalna aukcji: Przegląd

Oryginalny tytuł:

Structural Econometrics of Auctions: A Review

Zawartość książki:

Jednym z największych sukcesów ekonomii i teorii gier w drugiej połowie XX wieku było systematyczne teoretyczne badanie niepełnej informacji w różnych środowiskach ekonomicznych, w tym w aukcjach. Z perspektywy ekonometryków, teoretyczne modele niepełnej informacji są szczególnie atrakcyjne, ponieważ dostarczają bogatszych wyjaśnień obserwowanej heterogeniczności danych niż te oparte na błędzie pomiaru lub szokach produktywności.

Modele aukcji są szczególnie atrakcyjne, ponieważ zasady aukcji regulują sposób, w jaki potencjalni nabywcy muszą zachowywać się podczas procesu sprzedaży. W przeciwieństwie do innych zastosowań ekonomicznych, zasady te nadają niesamowitą strukturę procesowi generowania danych. W szczególności, pod pewnymi warunkami, bliźniacze hipotezy optymalizacji i równowagi pozwalają ekonometrykowi zidentyfikować nieobserwowany rozkład wycen na podstawie obserwowanego rozkładu ofert.

Ponieważ prymitywy modelu ekonomicznego są zidentyfikowane, krytyka Lucasa jest omijana i można podjąć się porównawczego projektowania instytucjonalnego, takiego jak porównywanie wyników w alternatywnych instytucjach rynkowych, których nie zaobserwowano w danych. Ekonometria strukturalna aukcji podsumowuje strukturalną analizę ekonometryczną danych obserwacyjnych z aukcji.

Autorzy najpierw rozwijają niezbędną teorię ekonomiczną, następnie mapują ją na procesy generujące dane, a na koniec badają różne strategie estymacji. W całym przeglądzie autorzy ilustrują metody za pomocą różnych przykładów, od aukcji drewna po aukcje eBay i aukcje reklam w Internecie.