Ekonometria bayesowska

Oryginalny tytuł:

Bayesian Econometrics

Zawartość książki:

Od czasu pojawienia się metod Monte Carlo z łańcuchem Markowa (MCMC) we wczesnych latach 90-tych, metody bayesowskie zostały zaproponowane dla dużej i rosnącej liczby zastosowań. Jedną z głównych zalet wnioskowania bayesowskiego jest możliwość radzenia sobie z wieloma różnymi źródłami niepewności, w tym danymi, modelami, parametrami i niepewnościami związanymi z ograniczeniami parametrów, w ujednoliconych i spójnych ramach.

Niniejsza książka wnosi wkład do tej literatury poprzez zebranie zestawu starannie ocenionych artykułów, które są pogrupowane w dwa tematy z zakresu ekonomii finansowej. Pierwsze trzy artykuły odnoszą się do kwestii makrofinansowych dla gospodarki realnej, w tym elastyczności substytucji czynników produkcji (ES) w funkcji produkcji Cobba-Douglasa, skutków rządowych wydatków publicznych oraz luzowania ilościowego, polityki pieniężnej i ekonomii.

Ostatnie trzy wystąpienia koncentrują się na kryptowalutach i przewidywalności rynku akcji. Wszystkie argumenty są kluczowymi elementami obecnej dyskusji ekonomicznej, a ich znaczenie zostało jeszcze bardziej podkreślone przez kryzys COVID-19.