No Slack: The Financial Lives of Low-Income Americans
".
Kryzys finansowy ujawnił potencjalnie niekorzystne skutki interakcji między gospodarstwami domowymi o niskich i umiarkowanych dochodach a alternatywnymi i głównymi instytucjami finansowymi. Wiele gospodarstw domowych było nadmiernie zadłużonych lub płaciło wysokie koszty za usługi finansowe, podczas gdy inne nie miały dostępu do przydatnych produktów finansowych, które mogą chronić przed niestabilnością gospodarczą. System usług finansowych nie jest dobrze zaprojektowany, aby służyć gospodarstwom domowym o niskich i średnich dochodach, pozostawiając je bez luzu finansowego: nie miały one wystarczającej przestrzeni do wprowadzenia zmian finansowych, które pozwoliłyby im lepiej zaspokoić własne potrzeby. No Slack pokazuje nam, dlaczego rodziny te były najmniej przygotowane na szok głębokiej recesji.
Ta kluczowa analiza koncentruje się na dzielnicach obszaru metropolitalnego Detroit o niskich i umiarkowanych dochodach, które są podobne do tych w innych społecznościach Pasa Rdzy. Badanie Detroit Area Household Financial Services - przeprowadzone w szczytowym momencie boomu na kredyty subprime - analizuje procesy decyzyjne, zachowania i postawy tych gospodarstw domowych wobec pełnego zakresu transakcji finansowych.
No Slack ujawnia powszechne problemy związane z kredytami hipotecznymi na dom, wspólne wątki wśród osób, które ogłaszają upadłość, powody, dla których tak wiele gospodarstw domowych nie ma dostępu do bankowości oraz to, w jaki sposób świadome behawioralnie regulacje finansowe mogą sprawić, że rynek będzie działał lepiej. Opierając się na swoim bogatym doświadczeniu politycznym, Michael Barr opowiada się za pomaganiem rodzinom w dążeniu do stabilności finansowej na trzy podstawowe sposoby: zwiększając możliwości finansowe jednostek, wykorzystując technologię do promowania dostępu do produktów i usług finansowych, które spełniają ich potrzeby, oraz ustanawiając silną ochronę konsumentów.
".