Analysis of the Korean Stock Market: Behavioral Finance Approaches
Koreański rynek akcji, zajmujący 11. miejsce na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej akcji w 2017 r., jest rynkiem zglobalizowanym.
Inwestorzy zagraniczni posiadają blisko jedną trzecią akcji notowanych na Korea Exchange (KRX) według stanu na maj 2017 r. (pod względem kapitalizacji rynkowej). Same Stany Zjednoczone i Wielka Brytania stanowią prawie 50% zagranicznych udziałów w KRX.
Badania lub informacje na temat koreańskiego rynku akcji nie są jednak dobrze znane ani krajowym, ani globalnym społecznościom inwestycyjnym. Istnieje minimalna liczba badań inwestycyjnych, które zajmują się praktycznymi kwestiami z perspektywy analityków inwestycyjnych.
Niniejszy tom stanowi pomost między środowiskiem akademickim a inwestycyjnym, dostarczając analiz koreańskiego rynku akcji, które zawierają praktyczne wartości. Książka ta kompleksowo analizuje anomalie na koreańskim rynku akcji, w tym anomalie szeregów czasowych, takie jak efekt stycznia, anomalie przekrojowe, takie jak efekt wielkości i efekt "book-to-market", oraz anomalie związane z wydarzeniami korporacyjnymi.
Autorzy badają również przychody ze sprzedaży, rentowność, wycenę (wskaźnik M/B) i ryzyko finansowe spółek notowanych na koreańskim rynku akcji zarówno na poziomie sektorowym, jak i branżowym. Ponieważ badanie wykorzystuje kompleksowy zestaw danych i długoterminowy okres próbny, czytelnicy mogą skorzystać ze spójnych i porównywalnych wyników empirycznych.