Bayesian Econometrics
"Ekonometria bayesowska" ilustruje zakres i różnorodność współczesnych zastosowań, dokonuje przeglądu najnowszych osiągnięć i podkreśla wiele pożądanych aspektów wnioskowania i obliczeń.
Rozpoczyna się od przeglądu historycznego autorstwa Arnolda Zellnera, który opisuje kluczowy wkład w rozwój i przedstawia prognozy dotyczące przyszłych kierunków. W drugim artykule Giordani i Kohn przedstawiają sugestie dotyczące ulepszenia strategii obliczeniowych Monte Carlo z łańcuchami Markowa.
Pozostała część książki jest podzielona na kategorie według modelowania mikroekonometrycznego i szeregów czasowych. Rozważane modele obejmują endogeniczny model probitowy z uporządkowaną selekcją, cenzurowany model leczenie-odpowiedź, modele poszukiwania pracy w równowadze i różne inne typy. Są one wykorzystywane do badania różnych zastosowań, na przykład ubezpieczenia i opieki dentystycznej, poziomu wykształcenia, opinii wyborców i udziału marketingowego różnych marek oraz zagregowanej funkcji produkcji w przekroju poprzecznym.
Rozważane modele i tematy obejmują potencjalny problem niewłaściwych gęstości posterioralnych w różnych modelach dynamicznych, selekcję i uśrednianie w prognozowaniu za pomocą autoregresji wektorowej, model wyceny kapitału konsumpcyjnego i wiele innych. Zastosowania obejmują amerykańskie zmienne makroekonomiczne, kursy walutowe, badanie parytetu siły nabywczej, dane z Londyńskiej Giełdy Metali, międzynarodowe dane dotyczące produkcji samochodów oraz dane z azjatyckiego rynku akcji.